So Sánh CFA Và FRM - Chứng Chỉ Nào Phù Hợp Với Bạn?

Nội dung

CFA

FRM

Đơn vị cấp chứng chỉ

Chứng chỉ CFA được cấp bởi Viện CFA Hoa Kỳ, hiện có hơn 178.000 hội viên tại hơn 165 quốc gia trên toàn cầu. 

Chứng chỉ FRM do Hiệp hội các chuyên gia quản trị rủi ro quốc tế (GARP) cấp, hiện có hơn 150.000 hội viên ở 195 quốc gia trên toàn cầu.

Điều kiện đầu vào

• Sinh viên đại học năm 3, năm 4; hoặc
• Sinh viên tốt nghiệp đại học với bất cứ chuyên ngành nào; hoặc
• Có bằng nghề nghiệp như ACCA, CPA, CIMA, AIA, ICSA hoặc tương đương; hoặc
• Ít nhất 4 năm học và làm việc (không nhất thiết phải làm việc trong lĩnh vực đầu tư).

• Sinh viên năm 3 hoặc năm cuối đại học với chuyên ngành kinh tế;
• Tốt nghiệp đại học/cao đẳng thuộc khối kinh tế;
• Người đi làm trong lĩnh vực quản trị rủi ro mong muốn nâng cao kiến thức và kỹ năng để thăng tiến trong công việc.

Điều kiện nhận bằng

• Thi đậu lần lượt các kỳ thi Level 1, 2 & 3;
• Ít nhất 4 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực đầu tư;
• Đăng ký trở thành hội viên của cộng đồng CFA và tuân thủ quy định về đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp.

• Thi đậu 2 Part của chương trình FRM;
• Có 2 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực quản trị rủi ro chuyên nghiệp (được tích lũy trước, trong hoặc sau khi hoàn tất chương trình FRM).

Chương trình học

Chương trình CFA cung cấp kiến thức nền tảng và thực tiễn trong lĩnh vực tài chính, tập trung vào kỹ năng quản lý danh mục đầu tư, phân tích tài chính, áp dụng cho các loại tài sản khác nhau.

CFA gồm 10 môn học (môn học của 3 levels giống nhau): 

• Ethical & Professional Standards;
• Quantitative Methods;
• Economics;
• Financial Reporting and Analysis;
• Corporate Finance;
• Equity Investments;
• Fixed Income;
• Derivatives;
• Alternative Investments;
• Portfolio Management and Wealth Planning.

Chương trình học FRM nhấn mạnh vào các ứng dụng thực tiễn của mảng kiến thức về quản trị rủi ro.

Part 1 gồm 4 môn: 

• Foundation of Risk Management;
• Quantitative Analysis;
• Financial Market & Products; Valuation & Risk Models.

Part 2 gồm 5 môn: 

• Market Risk;
• Credit Risk;
• Operational & Integrated Risk; 
• Investment Management và Current Issues.

Thông tin về kỳ thi

- Bài thi trên máy tính, kéo dài trong 270’: 135’ buổi sáng & 135’ buổi chiều;

- Hình thức và thời gian thi:

• CFA Level 1: 100% trắc nghiệm và thi vào tháng 2, 5, 8 & 11 hàng năm.
• CFA Level 2: 100% trắc nghiệm liên quan đến tình huống và thi vào tháng 2 & 8 hàng năm.
• CFA Level 3: Buổi sáng: 100% câu hỏi tự luận; buổi chiều: 100% trắc nghiệm liên quan đến tình huống và thi vào tháng 5 & 11 hàng năm.

- Thời hạn đăng ký thi: Mỗi kỳ thi, Viện CFA quy định thời hạn đăng ký thi ứng với thời hạn của các mức phí. Bạn có thể tham khảo trang web www.cfainstitute.org để biết thêm thông tin về thời hạn đăng ký thi.

- Điểm đậu tuyệt đối: 70%;

- Lệ phí thi: $1150 - $1450 (bao gồm phí đăng ký ban đầu và phí thi từ đóng sớm đến đóng muộn);

- Tỷ lệ CFA năm 2020 của các cấp độ như sau: CFA Level 1 ( 49%), CFA Level 2 (55%), CFA Level 3 (56%).

- Bài thi trên giấy, mỗi năm 2 lần cho cho cả 2 Part vào tháng 5 & 11;

- Hình thức thi: trắc nghiệm, kết quả biết sau 7 – 8 tuần;

- Mỗi bài thi trong 4 tiếng vào buổi sáng (Part 1) và buổi chiều (Part 2);

- Thí sinh có thể thi cả 2 Part trong cùng một ngày nhưng bài thi Part 2 chỉ được chấm khi bài thi Part 1 đạt điểm đậu.

- Lệ phí thi: $1050 - $1500 (bao gồm phí đăng ký thi và phí thi cho cả 2 Part);

- Tỷ lệ pass: Part 1 (42%), Part 2 (58%).

Cơ hội nghề nghiệp

• Investment Banking (Ngân hàng đầu tư): IPOs, Merges & Acquisitions (Sáp nhập và mua lại), Pitch Book;
• Portfolio Management (Quản trị danh mục đầu tư): Asset Management (Quản lý tài sản), Mutual Funds (Quỹ tương hỗ), Financial Planning (Lập kế hoạch tài chính);
• Equity Research (Nghiên cứu vốn chủ sở hữu): Accounting (Kế toán), Valuations (Định giá), Discounted Cash Flows (Dòng tiền chiết khấu).

• Banks (Ngân hàng): Asset Liability Management (Quản lý tài sản pháp lý), Treasury (Quỹ);
• Risk Management (Quản trị rủi ro): Risk Assessment (Đánh giá rủi ro), Risk Appraisal (Thẩm định rủi ro).

Thời gian hoàn thành

Chuẩn bị cho CFA, bạn cần phải học ít nhất 300 giờ cho mỗi cấp độ. Bạn nên chú ý tới Learning Outcome Statements (LOS) từ CFA Institute vì họ đã liệt kê đầy đủ những gì bạn nên làm trong ngày thi. 

Những lớp học luyện thi CFA rất có ích vì nó sẽ cho bạn làm quen với các câu hỏi. Và bạn cũng cần phải làm những bài kiểm tra thử để làm quen với cấu trúc của bài kiểm tra chính thức.  

Đối với FRM, bạn cần lên kế hoạch để học ít nhất 200 – 240 giờ cho mỗi phần. Bạn nên làm theo các chiến lược cơ bản trong suốt quá trình học FRM, bao gồm việc nhận thức được toàn cảnh và hiểu các khái niệm chính. 

Lời khuyên là bạn nên tham gia các lớp chuẩn bị cho buổi thi phần 1 và phần 2. Thêm nữa là việc tham gia nhiều buổi thi thử rất quan trọng. Bạn hãy để lại một buổi thi thử cho tuần cuối cùng trước buổi thi chính thức.

Mức lương trung bình

Thấp nhất vào khoảng $81,862, cao nhất khoảng $344,500. Mức lương này thường dành cho vị trí mới bắt đầu hoặc cấp thấp, tăng dần dựa trên vị trí công việc của bạn.

Mức lương trung bình cho người sở hữu CFA theo một số chức danh như sau: 

• Nhà phân tích tài chính: $80,930;
• Quản lý danh mục đầu tư (trái phiếu): $253,250;
• Giám đốc đầu tư: $316,600;
• Quản lý danh mục đầu tư (cổ phiếu): $344,500.

Mức lương trung bình của CFA Charterholder tại Việt Nam là 474.876.872đ (Theo Salary Expert).

Theo  Payscale  và  Glassdoor , mức lương hàng năm cho một chuyên gia làm việc trong lĩnh vực rủi ro tài chính là từ $44,000 đến $128,000. Một chuyên gia đã đạt chứng chỉ FRM có thể mong đợi một mức lương trong khoảng từ $55,000 đến $211,000, với các nhà quản lý và giám đốc cấp cao sẽ kiếm được nhiều hơn.

Mức lương trung bình của người có chứng chỉ FRM tại Việt Nam là 398.000.000đ (Theo Salary Expert).

Mức độ cạnh tranh chứng chỉ

Kỳ thi CFA không có sự cạnh tranh trực tiếp từ các nhà cung cấp khác. Nếu bạn muốn tạo dựng sự nghiệp trong lĩnh vực Ngân hàng đầu tư hoặc Quản lý danh mục đầu tư, thì lựa chọn CFA là không cần bàn cãi.

Kỳ thi FRM có sự cạnh tranh trực tiếp với PRM (Quản lý rủi ro chuyên nghiệp). Tuy nhiên FRM là một kỳ thi khá phổ biến và đối với một người mới, việc học và thi FRM trước là rất hợp lý.